瞄准生态与未来,联想乐基金加速核心技术布局

过去的五年,联想乐基金完成了40多家初创期企业的投资。与很多中国投资人不同的是,联想非常偏爱投资核心技术型创新的公司,尽管投资案例并不多,但这其中还是出现了像旷视科技(Face++)这样有近500倍投资回报的案例、70%的公司获得下一轮融资。

2016年4月1日,联想集团正式成立联想创投集团,它和联想主营业务PC、手机、数据中心、企业云计算方面并称为联想的四大核心业务,成立联想创投集团意味着联想集团开始以一个创投者的身份把投资作为核心业务放到产业里。

近日,创业邦采访了联想乐基金总经理宋春雨,请他聊一下联想乐基金是如何在帮助创业者做大做强的同时,还肩负联想集团互联网转型的战略职责,以投资为手段建设联想自己的互联网生态系统。

联想创投来源于联想乐基金。联想乐基金是联想集团的科技创投基金,最早的时候和联想之星一起合作。早期有很多不错的投资案例,例如乐逗游戏和新媒体项目ZAKER.

联想乐基金,成立于2010年11月的联想移动互联大会。目前,它的管理资金规模含20亿人民币基金和4亿美元基金,投资领域均为产业最前沿的创新技术与产品。

宋春雨向创业邦介绍了联想创投的投资目标:

第一,会依托联想优势,投出全球化的优秀企业;

第二,投“连接”,连接上下游生态;

第三,投未来,做早期布局。

他指出,从今年开始联想乐基金管理的资金规模会发生很大变化,新定义的人民币基金在20亿元规模,美元基金在4亿美元规模。只专注于投资TMT这一个领域,定位将从早期天使阶段转向全面布局。

如何投企业?

在宋春雨看来,投资早期项目有自己的方法论:

1.人为重,势为先,顺势而为。

每年,联想的投资团队都会和其它部门进行跨部门合作,对未来进行产业前瞻性预估,找出未来五年到十年内的投资主题。

2.投资时机、节点。

“乐基金在两年半前投资VR游戏厂商铃空游戏,现在铃空已经是索尼主机首批的游戏提供商,今年VR这么火,大家再去投VR游戏,实际上已经晚了,所以我们特别重视投资的节点”.

以Face++为例,2012年8月,联想乐基金就出手这个案子。据宋春雨透露,“当时联想的团队就已经关注到了人脸检测、识别和重建技术,基于对该技术的肯定和市场的看好才选择了Face++,可以说是布局超前。”随着人脸识别技术的广泛应用,特别是在移动应用场景中,Face++获得了不错的市场反应和成长表现,目前估值已经超过1亿美金,而给联想带来的投资回报也近500倍。

2016年,乐基金会围绕着四个主题来进行投资和布局:

1.消费升级。主要围绕两个典型的特征,一是中国产生庞大的中产阶级消费群体;二是面对90、95后的生活方式。

2.互联网+.这是中国独特的投资机会,在美国都不常见。

3.企业服务云计算。

4.人工智能、机器人、大数据。

坚持四大投资原则

第一,坚持独立判断,不跟风。

宋春雨认为投资最危险的事情就是“人云亦云”,“看到别人投出好项目,说我也投一个”.所有的投资,都认为一定要面向未来,实际上成功的案例都是基于投资人对于产业未来大的发展趋势判断和预见,这个预见越早越好。

第二,坚持价值投资的理念。

在早期的时候,联想一年只投五、六个项目,现在基本上一年平均在十几个项目以上,联想对每个投资经理的要求是要精准,每个人手里可能就三张票,优中选优。联想信奉一个信条,就是优秀伟大的企业一定是少数的。

第三,坚持投核心技术。

这个理念的来源是:过去中国15年到20年的发展是一个粗犷式的,以商业模式为驱动,以产业变革转型的历史机会,但这样的机会越来越少。未来的二十到三十年,真正起主导型作用的是核心技术型的创新。科技改变生活这句话,在未来二三十年会越来越影响到大家生活中的每个方面,也会在中国诞生非常优秀的创业企业。

第四,坚持用前瞻性的眼光去判断未来。

每一年联想都会和拉着研发体系的团队,拉着Google、FaceBook、高通的战略部门做研讨,联想会把产业界未来可能一百条技术创新型的预见做出来,会从中选出来四五条适用今年我们的投资思想,这是一个重要的实践。

宋春雨告诉创业邦,“我们在以色列、硅谷、香港都有全球化研发中心,这些核心研发人员就成为我们获取前瞻性技术的雷达和触角,包括我们早期投资企业的时候,我们的技术专家会做出前瞻性的判断,支持我们投资团队来做评估,这些方面都有非常强的价值。”

联想的投资优势

宋春雨告诉创业邦:“与其它VC相比,联想乐基金的优势和特质是比较明显的。”

首先,投资团队。

目前,联想乐基金的团队大多来自于联想集团,90%的投资经理都是业务和技术背景出身,而宋春雨本人来自于联想的全球研发系统。除此之外,团队有70%的投资经理有EMBA或MBA的经历,这是一个技术、投资加金融的组合。

另外,联想乐基金的投资经理更扮演联合创始人的角色,能从战略、资源、投融资渠道等多个方面帮助创业者发展。

其次,乐基金会开放联想集团的各种资源。

联想集团是一家国际化集团公司,拥有全球化的业务,营业额接近500亿美金、全球有6万多名员工、1万多名研发人员、在全球160多个国家有业务往来。联想遍布全球的产品、研发、销售体系可以给创业团队带来全球化的产业视角和全价值链条的创业支持。

具体表现在:

1.供应链,通过联想的供应链体系,平均可以帮助初创企业节约30%到50%的成本。

以乐基金投资的智能路由器为例,该项目通过联想的供应链体系,帮助它提升产品质量和节约50%的成本。同时,这个智能路由器的品牌来源于联想品牌,乐基金无偿的把品牌授权给创业公司。

2.工业设计和研发系统。

例如,联想投资的细刻StyleWe,它是面向海外时尚消费者的设计师品牌电商平台,乐基金帮助细刻分析国外年轻消费者对于时尚产品购买的偏好度,利用联想的用户研究中心进行大量、细致的分析,为细刻提供用户交互体系及界面风格。

3.人力财务、市场、法务、政府事务等支持。

联想乐基金为细刻找到它的供应链VP,从而帮助细刻将供应链成本降低30%以上;也为SMARTX找到销售VP,使得销售业绩迅速提升一倍。

4.全球化的线上和线下营销网络。

在线下,在全球有约8000多家专营店。而在线上,联想云的整个用户数已经突破了8亿,这些都是非常好的线上分发的渠道。

第三,投资集群联动。

联想乐基金跟联想系的很多投资机构保持非常密切的合作关系。此外,我们和国内的一线VC、BAT像联想一样的优秀的、全球化的企业,包括硅谷很多优秀VC,我们都是非常好的联动伙伴,很多项目一起联投促进业务的发展。

第四,联想自己的投资方法论。

首先,人为重,势为先,顺势而为。其次,寻找投资时机、节点。

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